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步入3月，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的“月考”來(lái)臨，2月份銷(xiāo)量再次出現(xiàn)一些新變化。

從數(shù)據(jù)上看，比亞迪以32.3萬(wàn)輛銷(xiāo)量穩(wěn)居榜首，同比增長(zhǎng)164%，市場(chǎng)龍頭的地位難以撼動(dòng)；小鵬汽車(chē)再度蟬聯(lián)新勢(shì)力銷(xiāo)量冠軍，同比增長(zhǎng)高達(dá)570%，連續(xù)四個(gè)月銷(xiāo)量突破3萬(wàn)輛；零跑汽車(chē)銷(xiāo)量暴漲285%；小米SU7則憑借連續(xù)5個(gè)月穩(wěn)居2萬(wàn)+的表現(xiàn)緊追不舍……

當(dāng)下，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)愈發(fā)激烈，車(chē)企間的銷(xiāo)量表現(xiàn)呈現(xiàn)出顯著的分化，江湖座次一直在演化改寫(xiě)。

月銷(xiāo)量破32萬(wàn)，比亞迪斷層領(lǐng)先

一提到新能源車(chē)的銷(xiāo)量，不得不從“扛把子”比亞迪開(kāi)始。

數(shù)據(jù)顯示，比亞迪汽車(chē)2月份共售出322846輛，同比增長(zhǎng)164%，其中乘用車(chē)31.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)161.4%，乘用車(chē)海外銷(xiāo)量為67025輛。比亞迪王朝和海洋系列共銷(xiāo)售304673輛，方程豹汽車(chē)銷(xiāo)售4942輛，騰勢(shì)汽車(chē)銷(xiāo)售8513輛，仰望汽車(chē)銷(xiāo)售105輛。

這份銷(xiāo)量“成績(jī)單”中，比亞迪2月在海外市場(chǎng)的銷(xiāo)量表現(xiàn)值得關(guān)注，達(dá)到67025輛，這說(shuō)明，海外市場(chǎng)將成為比亞迪銷(xiāo)量的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

從歐洲、東南亞到中東市場(chǎng)，比亞迪通過(guò)本地化生產(chǎn)、渠道建設(shè)及價(jià)格優(yōu)勢(shì)，正快速搶占國(guó)際市場(chǎng)份額。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，隨著海外版圖持續(xù)擴(kuò)張，比亞迪有望在未來(lái)幾年形成“國(guó)內(nèi)+海外”雙輪驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)模式，進(jìn)一步鞏固其全球新能源市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

2月10日，比亞迪喊出“全民智駕”的口號(hào)，21款車(chē)型加配不加價(jià)，讓高階智駕覆蓋到7萬(wàn)級(jí)到20萬(wàn)級(jí)的市場(chǎng)。此舉打破了傳統(tǒng)車(chē)企按配置區(qū)分智能化等級(jí)的慣例，推動(dòng)高階智駕成本下探至大眾消費(fèi)市場(chǎng)。

實(shí)際上，比亞迪主要通過(guò)“天神之眼”高階智駕方案實(shí)現(xiàn)技術(shù)普惠。其中，“天神之眼C”方案將高速NOA功能下探至7萬(wàn)元級(jí)車(chē)型，打破行業(yè)成本紅線。其核心在于規(guī)模化采購(gòu)與垂直整合能力，硬件成本較同類方案降低30%以上。

據(jù)了解，比亞迪智能化車(chē)型滲透率已超90%，帶動(dòng)行業(yè)平均智能化滲透率從2022年的35%躍升至2024年第一季度的68%。這一策略不僅加速消費(fèi)者對(duì)智能駕駛的認(rèn)知普及，更迫使其他廠商跟進(jìn)投入，重塑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邏輯。

摩根士丹利分析認(rèn)為，比亞迪的智駕下沉將推動(dòng)L2+滲透率快速提升，全行業(yè)或跟進(jìn)技術(shù)普及策略。比亞迪的全民智駕的風(fēng)潮席卷而來(lái)，推動(dòng)整個(gè)新能源汽車(chē)行業(yè)向智能化方向加速發(fā)展。

當(dāng)然，比亞迪也面臨多重挑戰(zhàn)：一是高端品牌仰望的市場(chǎng)認(rèn)可度需進(jìn)一步驗(yàn)證；二是全球化競(jìng)爭(zhēng)中需應(yīng)對(duì)特斯拉、大眾等國(guó)際品牌的本地化攻勢(shì)；三是智能化下半場(chǎng)的數(shù)據(jù)生態(tài)、軟件服務(wù)等領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。行業(yè)分析師指出，比亞迪若能在算法迭代、云端互聯(lián)及車(chē)路協(xié)同等維度建立差異化優(yōu)勢(shì)，有望持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)變革。

“新勢(shì)力”格局演化：小鵬再奪冠

分析完傳統(tǒng)大廠引領(lǐng)者，再來(lái)看造車(chē)新勢(shì)力。在2月的造車(chē)新勢(shì)力排行榜上，小鵬汽車(chē)蟬聯(lián)單月銷(xiāo)冠。

小鵬汽車(chē)2月交付新車(chē)30453臺(tái)，同比增長(zhǎng)570%，環(huán)比微增0.34%，已經(jīng)連續(xù)4個(gè)月交付量突破3萬(wàn)臺(tái)。其中，小鵬MONAM032月交付超1.5萬(wàn)臺(tái)，小鵬P7+上市3個(gè)月累計(jì)交付超3萬(wàn)臺(tái)，打破同級(jí)最快交付紀(jì)錄，成為20萬(wàn)級(jí)智能轎車(chē)的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品。

2025年開(kāi)年首月，小鵬汽車(chē)銷(xiāo)量就超越理想汽車(chē)，以30350輛的交付量成為新勢(shì)力品牌的開(kāi)年第一個(gè)月的銷(xiāo)量冠軍，將理想汽車(chē)擠下銷(xiāo)冠寶座。

2025年1月-2月，小鵬汽車(chē)?yán)塾?jì)交付新車(chē)共60803臺(tái)，同比增長(zhǎng)375%。這也意味著小鵬汽車(chē)在經(jīng)歷了一段時(shí)間的質(zhì)疑和躊躇之后，其憑借新車(chē)型和智能駕駛技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，重新回到了舞臺(tái)中央。

再看一直與小鵬并稱為“蔚小理”的理想和蔚來(lái)。

2月，曾經(jīng)的“一哥”理想汽車(chē)交付新車(chē)26263臺(tái)，同比增長(zhǎng)29.7%，環(huán)比下降12.24%。截至2025年2月28日，理想汽車(chē)歷史累計(jì)交付量為1190062輛。實(shí)際上，這個(gè)銷(xiāo)量并不差，只是比小鵬汽車(chē)稍顯遜色。

在新車(chē)方面，理想汽車(chē)發(fā)布了新款i8的官圖。i系列是理想汽車(chē)推出的純電SUV系列，和L系列以及MEGA一起，構(gòu)成了理想汽車(chē)最新的車(chē)型矩陣。

蔚來(lái)2月交付新車(chē)13192臺(tái)，同比增長(zhǎng)62.2%。其中，蔚來(lái)品牌交付新車(chē)9143臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.4%；樂(lè)道品牌交付新車(chē)4049臺(tái)。

截至目前，蔚來(lái)公司已累計(jì)交付新車(chē)698619臺(tái)。其中，蔚來(lái)品牌累計(jì)交付新車(chē)667897臺(tái)；樂(lè)道品牌累計(jì)交付新車(chē)30722臺(tái)。

綜上可以看出，“蔚小理”的傳統(tǒng)排序已出現(xiàn)巨大變化。小鵬的登頂不僅是銷(xiāo)量數(shù)字的勝利，更是中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向技術(shù)驅(qū)動(dòng)的縮影。隨著行業(yè)從混戰(zhàn)走向集中，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將圍繞“技術(shù)護(hù)城河”“用戶運(yùn)營(yíng)”和“全球化布局”展開(kāi)。

二線梯隊(duì)生死競(jìng)速，極氪、零跑狂奔

3月1日，極氪科技集團(tuán)公布最新銷(xiāo)量數(shù)據(jù)。2025年2月，極氪科技集團(tuán)銷(xiāo)量31277臺(tái)。其中，極氪2月銷(xiāo)量14039臺(tái)，同比增長(zhǎng)86.9% 環(huán)比增長(zhǎng)17.6%。領(lǐng)克2月銷(xiāo)量17238臺(tái)，同比增長(zhǎng)30.5% 新能源占比47.9%。

2025年2月14日，極氪、吉利汽車(chē)分別發(fā)布公告，宣布極氪完成領(lǐng)克收購(gòu)及注資事項(xiàng)，以51%股份正式控股領(lǐng)克。此次股權(quán)交割完成，距離2024年11月14日極氪領(lǐng)克公布戰(zhàn)略整合，用時(shí)僅3個(gè)月，極氪科技集團(tuán)正式宣告成立，旗下包含極氪汽車(chē)和領(lǐng)克汽車(chē)兩個(gè)品牌。

極氪科技集團(tuán)CEO安聰慧表示，極氪科技集團(tuán)有著清晰的長(zhǎng)期主義目標(biāo)，就是要在新能源時(shí)代，成為中國(guó)高端豪華新能源車(chē)的引領(lǐng)者。未來(lái)兩年，極氪科技集團(tuán)將著力成長(zhǎng)為年銷(xiāo)百萬(wàn)級(jí)的、全球領(lǐng)先的高端豪華新能源汽車(chē)集團(tuán)。

2月份，零跑汽車(chē)交付量達(dá)25287臺(tái)，同比激增285%，這一數(shù)據(jù)刷新了品牌歷史紀(jì)錄。回看兩年前，2023年2月零跑銷(xiāo)量?jī)H3198臺(tái)，彼時(shí)還被質(zhì)疑“能否活過(guò)寒冬”；而如今，其單月銷(xiāo)量已逼近3萬(wàn)大關(guān)。

2024年第四季度，零跑汽車(chē)宣布凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，提前一年達(dá)成單季度盈利目標(biāo)，成為繼理想汽車(chē)之后第二家盈利的新勢(shì)力車(chē)企。

零跑還提到，新車(chē)B10將在3月10日舉行預(yù)售發(fā)布會(huì)，而最終上市時(shí)間，應(yīng)該不會(huì)晚于上海車(chē)展的時(shí)間窗口。作為上半年的重點(diǎn)新車(chē)，零跑B10主要定位在10-15萬(wàn)元區(qū)間，將配備激光雷達(dá)、高通8295座艙芯片，希望通過(guò)更豐富的智能化配置打造差異化。

極氪與零跑的表現(xiàn)，標(biāo)志著新能源汽車(chē)行業(yè)進(jìn)入“多極分化”階段：高端玩家以技術(shù)定義價(jià)值，大眾化品牌靠效率取勝。隨著行業(yè)集中度提升，唯有持續(xù)創(chuàng)新、精準(zhǔn)卡位的企業(yè)才能在競(jìng)爭(zhēng)中存活。對(duì)于極氪而言，如何平衡高端形象與規(guī)模化增長(zhǎng)仍存挑戰(zhàn)；而零跑需警惕過(guò)度依賴性價(jià)比導(dǎo)致的品牌形象稀釋，這也不利于站穩(wěn)腳跟后的品牌向上策略。

小米穩(wěn)定發(fā)揮，其他車(chē)企表現(xiàn)各異

2月份小米SU7交付量超20000輛，目前，小米已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月交付量超2萬(wàn)輛，累計(jì)交付超18萬(wàn)輛，小米表示，公司還將持續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能。

3月1日，小米創(chuàng)始人，董事長(zhǎng)兼CEO雷軍發(fā)文稱：“馬上是小米汽車(chē)工廠動(dòng)員會(huì)。我希望我們的團(tuán)隊(duì)，在確保質(zhì)量、安全前提下，和我們供應(yīng)商伙伴一起，想盡辦法盡快提升產(chǎn)能！”

從雷軍表態(tài)可以看出，產(chǎn)能瓶頸仍是小米亟待解決的痛點(diǎn)。雷軍在工廠動(dòng)員會(huì)上強(qiáng)調(diào)“保質(zhì)保量提產(chǎn)能”，暗示其需平衡規(guī)模化擴(kuò)張與品控要求。若能在2025年內(nèi)將年產(chǎn)能提升至50萬(wàn)輛，小米有望從“網(wǎng)紅車(chē)型”蛻變?yōu)榉€(wěn)定交付的頭部玩家。

值得一提的是，近日小米SU7 Ultra正式發(fā)布，定價(jià)為52.99萬(wàn)元，定價(jià)大幅低于預(yù)售價(jià)，引發(fā)市場(chǎng)和用戶關(guān)注。據(jù)小米汽車(chē)數(shù)據(jù)，截至2月28日晚，小米SU7 Ultra大定已經(jīng)突破1.5萬(wàn)臺(tái)。雷軍表示：“我們將在小米汽車(chē)工廠迎接首批車(chē)主！”

鴻蒙智行2月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為 21517 輛，環(huán)比下降 38.5%，同比微降約 0.8%。其中，問(wèn)界新M7系列2月交付5204輛；智界R72月交付8748輛，2025年累計(jì)交付20168輛。

依托華為的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，鴻蒙智行在智能座艙、智能駕駛等方面具有一定特色，但銷(xiāo)量受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品供應(yīng)等因素的影響。未來(lái)，隨著華為技術(shù)的不斷迭代和產(chǎn)品布局的完善，有望提升市場(chǎng)表現(xiàn)。

長(zhǎng)城汽車(chē)公布的銷(xiāo)量數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，共銷(xiāo)售新車(chē)77883輛，同比增長(zhǎng)9.65%。其中，新能源車(chē)型銷(xiāo)售15121輛，同比增長(zhǎng)23.24%。

嵐圖汽車(chē)2月交付新車(chē)8013輛，同比增長(zhǎng)152%。2025年1-2月，嵐圖汽車(chē)已累計(jì)交付新車(chē)16022輛。作為東風(fēng)公司旗下高端智慧新能源品牌，嵐圖汽車(chē)已相繼推出嵐圖FREE、嵐圖夢(mèng)想家、嵐圖追光和嵐圖知音四款車(chē)型。

廣汽埃安最新銷(xiāo)量數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，廣汽埃安全球銷(xiāo)量20863輛，同比增長(zhǎng)25%，環(huán)比增長(zhǎng)44.9%。2月28日，廣汽埃安Aion UT正式上市，售價(jià)6.98萬(wàn)—10.18萬(wàn)元，埃安UT定位為5座純電掀背車(chē)。這一價(jià)格遠(yuǎn)低于預(yù)售預(yù)期，將和比亞迪海鷗、五菱繽果等6萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)主力車(chē)型爭(zhēng)奪市場(chǎng)。

從上述可以看出，小米汽車(chē)以“黑馬”姿態(tài)沖上銷(xiāo)量巔峰，鴻蒙智行受制于供應(yīng)鏈與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)暫露疲態(tài)，而傳統(tǒng)車(chē)企則通過(guò)新能源轉(zhuǎn)型與價(jià)格策略搶占市場(chǎng)。這一格局變動(dòng)揭示了行業(yè)從“政策驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“技術(shù)、成本與生態(tài)”全面競(jìng)爭(zhēng)的新階段。

總結(jié)

新能源車(chē)市場(chǎng)格局仍存巨大變數(shù)。一方面，技術(shù)迭代可能顛覆現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，例如固態(tài)電池量產(chǎn)、AI駕駛系統(tǒng)突破將重塑競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)；另一方面，政策導(dǎo)向變化以及消費(fèi)者偏好的變化，亦可能改寫(xiě)市場(chǎng)規(guī)則。

2025年的新能源汽車(chē)市場(chǎng)既是“淘汰賽”，也是“突圍戰(zhàn)”。企業(yè)需以技術(shù)創(chuàng)新為矛、以生態(tài)布局為盾，在產(chǎn)品力、成本控制與品牌價(jià)值中找到平衡點(diǎn)。唯有持續(xù)突破技術(shù)邊界、精準(zhǔn)洞察用戶需求的企業(yè)，方能在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中存活并引領(lǐng)行業(yè)變革。